Liquidatiereserve aangepast: sneller toegang tot je geld, maar tegen een hoger tarief

Sneller jouw liquidatiereserve benutten


Sinds 2014 kunnen kmo-vennootschappen jaarlijks een deel van hun winst opzijzetten in een zogenoemde liquidatiereserve. Beschouw het als een spaarpotje dat je later als dividend kunt uitkeren op een fiscaal aantrekkelijke manier. Je betaalt bij het vormen van die reserve 10% extra vennootschapsbelasting, maar bij uitkering geniet je van een lagere roerende voorheffing. Bij vereffening of stopzetting van je bedrijf vervalt die voorheffing zelfs volledig.

Tot nu toe gold een wachttermijn van vijf jaar: wie zijn liquidatiereserve daarna uitkeerde, betaalde slechts 5% roerende voorheffing. Dit betekende een totale belastingdruk van 13,64%. Keerde je vroeger binnen die vijf jaar uit, dan steeg het tarief naar 20%.

Wat verandert er op 1 juli 2025?


Volgens het federale regeerakkoord worden de regels voor de liquidatiereserve en het zogenaamde VVPR-bis-regime (ook een fiscaal gunstige regeling voor dividenden) gelijkgetrokken. De wachttermijn voor beide systemen wordt naar drie jaar teruggebracht. Dit betekent dat je vanaf 1 juli 2025 je liquidatiereserves al na drie jaar kunt uitkeren.

Maar er is een keerzijde: de roerende voorheffing stijgt van 5% naar 6,5%. Dit brengt de totale belastingdruk op 15% – hetzelfde tarief als onder het VVPR-bis-systeem.

Keuzeopties voor bestaande reserves


De hervorming geldt ook voor al gevormde liquidatiereserves, mits ze op 1 juli 2025 minimaal drie jaar oud zijn. Je hebt dan de keuze:

  • Ofwel houd je vast aan de oude regeling en wacht je vijf jaar, zodat je 5% roerende voorheffing betaalt.
  • Ofwel kies je voor het nieuwe systeem en keer je al na drie jaar uit tegen 6,5%.


Een voorbeeld: jouw bedrijf legde in 2020 een liquidatiereserve aan. Vanaf 1 juli 2025 is deze drie jaar oud en mag je ze dus uitkeren tegen 6,5%. Maar als je nog zes maanden wacht tot 1 januari 2026 – wanneer de vijf jaar vol zijn – betaal je slechts 5%. Een verschil van 1,36% belasting, dat flink kan oplopen bij grotere bedragen.

Rekenvoorbeeld


Stel, je vennootschap legde in 2019 een reserve van 10.000 euro aan. Je betaalde bij aanlegging 10% belasting (1.000 euro). Bij uitkering na vijf jaar betaal je 5% roerende voorheffing op het brutobedrag van 10.000 euro (500 euro). Je houdt dan 9.500 euro over, terwijl het je vennootschap in totaal 11.000 euro heeft gekost. De totale fiscale druk: 13,64%.

Bij een uitkering na drie jaar tegen 6,5% houd je netto 9.350 euro over. De belastingdruk stijgt dan naar 15%.

Is sneller uitkeren dan de moeite waard?


Het antwoord hangt van je situatie af. Heb je het geld snel nodig, dan is de nieuwe regeling aantrekkelijk: je kunt snel over je geld beschikken en het tarief is gunstiger dan de normale dividendbelasting van 30%. Heb je het niet meteen nodig, dan is het verstandig om te wachten tot de vijf jaar om zijn. Zo bespaar je 1,36% belasting.

Een extra aandachtspunt: je moet steeds de oudste liquidatiereserve eerst uitkeren. Je kunt dus niet kiezen om die van 2021 eerder uit te keren dan die van 2020, zolang die laatste nog niet is uitbetaald.

Voorwaarden bij dividenduitkering na 1 juli 2025


Wil je vanaf 1 juli 2025 een liquidatiereserve uitkeren volgens het nieuwe systeem, dan is een extra algemene vergadering nodig. De gewone jaarlijkse algemene vergadering vindt meestal vóór 30 juni plaats. Je kunt het dividend voor een snelle uitkering dus niet op die vergadering toekennen, want dan geldt het oude, hogere tarief van 20%, zelfs als de uitbetaling pas na 1 juli gebeurt. De datum van toekenning is namelijk bepalend voor het tarief.

Nieuw regime voor toekomstige reserves


Voor liquidatiereserves aangelegd vanaf 1 januari 2026 geldt alleen de nieuwe regeling: een wachttermijn van drie jaar en een roerende voorheffing van 6,5%. De oude regeling van vijf jaar wachten en 5% belasting verdwijnt dan.

Conclusie: raadpleeg je accountant


Met de hervorming van de liquidatiereserve krijg je als kmo-ondernemer meer opties, maar het vraagt ook strategisch denken. Wil je sneller geld uit je onderneming halen, dan biedt het nieuwe systeem vanaf juli 2025 interessante mogelijkheden. Maar wie kan wachten zal fiscaal voordeliger kunnen uitkeren. Overleg vooral met je accountant om de beste keuze te maken.